南昌市赣达金属材料有限公司

据数据显示，2023年1-5月，黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入33667.1亿元，同比下降8.8%；营业成本32521.2亿元，同比下降6.5%；亏损21亿元，同比下降102.8%。

 

“冰冻三尺，非一日之寒”，来自行业与统计部门的数据均显示，今年一季度以来，国内钢材价格持续下跌，需求低迷、产能过剩的情况较为明显。业内普遍认为，需求端疲弱加上供给端产能过剩是造成钢材市场价格持续低迷的根本原因。

 

01巨变：钢铁行业大洗牌

 

 

自2023年以来，钢铁行业呈现出明显的旺季不“旺”、企业亏损面扩大的现象。本应“火热”的“金三月”反成为钢价急转直下的“分水岭”，自3月中旬至5月31日，螺纹钢主力价格已下跌20.81%。钢材库存的账面资产快速缩水，企业营利明显受创。

 

山西建邦集团中原分公司总经理陈攀峰将当前钢市行情概括为“淡季不淡，走预期；旺季不旺，走现实。”他表示，今天1-3月份淡季走的就是预期，3月15号以后至5月底，按说是旺季，但走的就是现实，现在6-7月份是淡季又开始走预期，现在行情受国内政策、消息影响以及国外资本市场的影响较为强烈。预期好就涨，预期差就跌，现在钢价的金融定价属性不断加强现货在进行上下波动。

 

“现在钢材行业还处在较难的境地，表现为6个难字：难复苏的经济、难提振的地产、难降的产量、难跌的铁涨的钢企利润和难做的钢贸生意。”采访中，陈攀峰告诉中钢网，现在的钢铁行业正在经历“变革的前夜”，一场巨变正在悄然到来，行业要兼并重组、产业要结构调整、经营要模式转变，我国钢铁行业发展已经进入了深度调整期。

 

在日前召开的“全联冶金商会2023年会长（扩大）办公会”上，全联冶金商会创会名誉会长赵喜子表示，钢铁行业在过去20年出现三次拐点，而2020年到今年是第三次，需求萎缩，但也没有出现大规模破产现象，体现了钢铁行业各类企业韧性加强，这是非常难得的品质。

 

全联冶金商会会长、德龙集团董事长丁立国则认为，未来几年内，甚至有50%的钢铁企业要被淘汰。他表示，中国有10亿吨钢铁规模，有什么样的经济结构能够支撑这样的供给。我们这一代人一定能看到钢铁行业的巨变，在未来几年里，会有百分之三十、百分之四十甚至百分之五十的钢铁企业将被市场竞争淘汰。

 

而早在一年前，敬业集团董事长李赶坡在9期内部务虚会上直言，目前钢铁行业进入全行业亏损，亏到何时还看不到头、何种程度还不见底。得等到30%的钢企倒闭，钢铁行业才能进入盈亏平衡、正常经营的状态。

 

“到时只有两类钢企可以生存：一是位置好；二是经营好。现在的钢铁已经开始，白炽化的竞争已经展开，进入了拼的战，谁死谁活就在当下，这场战役至少持续5年左右，是一次大洗牌、大整合。”李赶坡在该篇讲话中这样判断未来的形势。

 

02

消失：钢铁需求结构调整

 

 

今年是十四五规划开局之年，同时，也是疫情防控政策放开的一年，各行各业对2023年寄予厚望，人们都希望疫情阴霾散去后，打一场翻身仗。

 

在强预期之下，钢价自春节之后一路“高歌猛进”。然而好景不长，面对高供应、弱需求现实，钢材市场逐渐进入“旺季不旺”的弱需求验证期，钢材价格驱动的核心逐渐由预期切换为现实，从3月中旬到5月底的钢价走势来看，需求强预期被证伪。

 

在中钢网调研团队走访市场调研时，钢贸商普遍反映钢材需求差，但库存又不高。究其原因，还是对当前终端需求走弱有顾虑。那么问题的关键在于，消失的钢材需求，去哪儿了。

 

 

中钢网资讯研究院特邀分析师、郑州钢铁贸易商会钢管分会会长、河南大道至简钢铁有限公司董事长任向军表示，钢材需求直接受到地产、基建投资，地产新开工失速深度影响，这是钢材需求，特别是螺纹钢需求缺失的方面。

 

从需求面来看，房地产业数据不振对市场形成压倒性压力数据显示，二季度以来的房地产销售面积、施工面积、新开工面积等数据均呈现同比跌幅放大的情况。1-4月，房地产开发企业房屋施工面积同比下降5.6%。房屋新开工面积下降21.2%。同时，房地产行业普遍面临资金紧张，保交楼风险也较高。

 

“今年钢材市场情况因素还是基建、地产两大需求方的需求减少，加之当前低碳绿色转型，对于钢材的需要逐渐往高精端钢材转型，普通钢、粗钢需求减少。不过，例如汽车钢、工业机床等的特殊钢却仍旧紧俏排队。”任向军表示，未来随着生产要求的不断提升，钢铁行业提高钢材标准和精度已成为必然要求，在这过程中，行业也将掀起新一轮优胜劣汰的高峰。

 

中国钢铁工业协会副会长骆铁军在《我国钢铁需求结构变化和趋势展望》的报告提出：近两年来，我国钢铁消费下滑明显，预计未来几年我国粗钢消费量将呈震荡下降趋势。同时，钢铁需求结构性变化态势明显，钢结构、风光电和新能源汽车用电工钢等领域未来需求将呈现增长，汽车用钢将有增有减，对钢铁企业的投资方向将产生重大影响。

 

骆铁军介绍说，通过近期的调研，企业普遍认为，当前钢铁市场不太可能如2008年及2015年后迎来新一轮上升走势。从房地产市场震荡下行拐点显现、出口导致钢材间接出口下降、财政政策边际效应减弱三方面分析，粗钢消费量、产量难以再创新高。并且，房地产是影响钢铁需求的关键变量，螺纹钢是影响钢材总体的如全行业不进行有效的产量控制，未来钢铁行业可能在微利边缘徘徊，甚至出现大面积亏损。

 

03

趋势：新“老”需求叠加

 

 

目前，我国钢铁行业已经由快速成长期走向了成熟期，产能过剩，同质化无序竞争，集中度偏低、铁矿石定价缺乏话语权以及技术升级等问题都是困扰我国钢铁企业盈利的核心因素。

 

另一方面，我国人口红利逐渐消失，房地产行业大周期的拐点已到，钢铁行业的总需求将缓慢下滑，同时金融危机后发达经济体复苏缓慢，出口市场低迷，还面临着印度、东南亚等新兴经济体低成本的竞争压力，国际贸易摩擦频现，这都是我国钢铁行业面临的问题。

 

 

 

美尔雅分析称，目前钢材需求的缺失与房地产新开工下滑有直接的关系，同时制造业产业链在消费持续恢复动能偏弱的影响下也难以摆脱订单稳定性不足和隐性库存压力的拖累，另外资金紧张对需求也存在一定压制，短期内钢材需求想走出低谷仍然十分困难。相比于建筑钢材需求不可恢复式的下行，制造业中期仍有希望伴随经济修复而逐步改善，资金面下半年也有边际转好的空间，所以卷板类后期需求的韧性仍然强于螺纹。

 

在二十届上海衍生品市场论坛“钢铁论坛”上，冶金工业规划研究院院长、中国钢铁工业协会副秘书长范铁军在分享“钢需”三大趋势时表示，2023年钢材市场“钢需”有三大趋势。

 

一是房地产需求下滑。2022年房地产明显下行，全年房地产开发投资同比大幅下降10 %，房原新开工面积和梅工面积同比分别下降39.4%和7 2%，测算2022年房地产领域钢材消费量约2.4亿吨，同比下降11.4%。预计房地产行业和钢材消费需求将难以回到2020年高峰值水平，总体呈下降趋势。

 

二是新需求明显增长：新能源汽车用钢大幅增长。2022年新能源汽车全年产销同比分别增长90.5%和93.4%。测算钢材消费量约为1100万吨，同比增长90%左右。

 

风光电等新能源用钢需求持续增长。2022年新增风光电装机容量占新增装机总客量 (不含的比例为62.6%，较2021年提升4.5个百分点。测算风光电新能源用钢约为650万吨。

 

未来氢能将获得快速发展，开发氢能输送和储运用钢将迎来新的机遇。

 

三是传统需求升级：钢结构行业用钢需求保持高速增长，2021年全国钢结构加工量9700万吨，同比增长9.0%，测算2022年钢结构行业钢材消费量超过1亿吨。

 

造船行业用钢再次进入上升周期，2022年全国造船完工量3786万载重吨，造船完工量同比下降4.6%，集装箱船完工量占比较2021年提升5.7个百分点，综合判断2022年造船行业钢材消费量约1240万吨同比增长4 2%。

 

04

低迷：“高产能”“低需求”悖论

 

 

近日，中钢网调研团队前往“钢管之都”山东聊城，实地走访了当地的多家企业和多个大型钢铁市场发现，钢铁行业低迷状态弥漫整个市场。

 

“市场不好啊，好的时候这园区里几个库房都排长队。”该地区某大型钢铁市场一位司机边说边叹气，“想着今年情况能好一点，实际近往来的很多重卡车都空着。”

 

 

 

自6月份以来强势反弹，但是无缝管现货价格基本保持平稳，截止6月30日，国内无缝管平均价格报4877元/吨，较5月31全国无缝管均价4855元/吨上涨22元/吨。鑫鹏源智能装备集团有限公司总经理高庆旺表示，主要是终端需求不好，现在每天的出货量还不如去年同期，月环比也是下滑态势，大概降了有三分之一，目前鑫鹏源保持低库存运行，以销定产。

 

中钢网资讯研究员分析师李广波把当前钢铁业的困境概括为高产能，低需求、低销售。一方面，今年钢材出口同比去年大幅增加，出口多增1000多万吨，对冲了国内需求偏弱的局面。另一方面，随着钢厂比例的增加，终端需求韧性仍在，次终端钢贸商层面的需求减弱。同时我们也看到半成品钢坯库存依然偏高。中钢网统计的库存，更多是五大材，今年五大材之外的钢材需求同比去年是增加的，比如型钢等。

 

可以预见的是，钢铁行业供过于求的状况短期不会改变，长期核心矛盾在于供给侧改革落实情况及全球经济的复苏。在经历过一季度经济短期回暖后，下游需求尤其是地产依然存在下行风险，钢价短期承压。我国钢铁产能目前严重过剩，需求预计未来几年将缓慢下滑。长期来看，钢材价格主要受需求因素，随着我国经济放缓，尤其是房地产行业长周期拐点已至，钢材需求将不会出现逆转，同时，我们也应该清楚供给侧改革阻力不小，且是长期过程。

 

基于对未来钢材需求和结构变化趋势的判断，骆铁军分享了对钢铁行业发展方向的五点思考：强化行业自律，要从供给侧下功夫，维持供需平衡；绿色低碳促进了电炉建设和废钢大量使用；新能源汽车快速发展将对推动高质量钢材需求产生深远影响；钢材产品竞争将越来越激烈；单一螺纹钢生产企业生存压力加大，专精特新企业将更具生命力。

 

 

正所谓“没有不好的行业、只有不好的企业”。只要适应需求转型升级的方向，保持行业相对竞争优势和竞争位势，就有望保持相对合理稳定的盈利水平。

 

钢铁行业作为一个成熟行业，需求总量大概率呈现下滑趋势，其中主要是面向房地产、基建等领域的普钢需求会逐渐减少，但随着经济发展驱动力向制造、新能源、新基建、新材料、低碳发展的转变、定制化的钢材产品会爆发新的需求，风电、汽车用高强钢、汽车用热成型钢、高牌号无取向电工钢、高等级取向电工钢等新能源新材料领域需求前景将持续向好，增长潜力巨大，钢铁行业中板材和特钢线棒材在未来仍然大有可为。